Les systèmes de trading sont de plus en plus utilisés par les traders dans leurs stratégies, pour ne pas dire exclusivement. Ils font avant tout appel aux mathématiques, aux algorithmes, et permettent de vérifier la fiabilité et l’efficacité d’une stratégie. Alors qu’avant les traders avaient une approche discrétionnaire, basée presque exclusivement sur leur expérience, ils utilisent désormais des stratégies éprouvées, qui se sont déjà avérées efficaces par le passé, et dont l’efficacité est toujours d’actualité, vérification via les systèmes de trading à l’appui. Pour déterminer quelle sera votre stratégie idéale, vous pouvez vous inspirer voire copier des stratégies déjà utilisées et qui ont fait leurs preuves. Cependant, il y a de fortes chances que vous soyez amené à les modifier afin de les adapter à votre situation et à votre profil d’investisseur. Il vous faudra de toute façon passer par une vérification via les systèmes de trading, soit pour valider vos changements, soit pour vérifier que la stratégie fonctionne toujours malgré les évolutions des marchés financiers. Pour mener à bien une analyse technique utilisant les systèmes de trading, voici les 17 éléments à vérifier.

    Étape #1 : Gross Profit

    Le « Gross Profit » est le montant total cumulé des positions gagnantes. Lorsque vous étudiez une stratégie, les premiers éléments à prendre en compte dans l’analyse de son historique sont les éléments globaux.

    Étape #2 : Gross Loss

    Tout comme le montant total cumulé des positions gagnantes, il vous faudra également regarder le montant total cumulé des positions perdantes. Avec ces deux premiers éléments à comparer, vous aurez déjà une idée générale de l’efficacité de la stratégie.

    Étape #3 : Total Net Profit

    Il s’agit du gain net total et final réalisé à l’issu de la période de test grâce à l’application de votre stratégie. Il s’agit en réalité de la différence entre le Gross Profit et le Gross Loss. Le Total Net Profit vous indiquera immédiatement si votre stratégie vous a fait gagné ou perdre de l’argent, et surtout de quel montant. Si vous obtenez une perte importante, votre stratégie est inefficace, en toute logique. Si la perte est minime, vous n’aurez peut-être simplement qu’à y apporter certaines modifications. Si les gains sont élevés, votre stratégie est efficace, même s’il vaudra mieux vérifier les autres éléments du système de trading par précaution. Si les gains sont là mais insuffisants, alors des modifications seront nécessaires. Les autres étapes de l’analyse vous permettront de déterminer lesquels.

    Étape #4 : Total Number of Trades

    C’est le nombre total de transactions générées durant la période de test de la stratégie. Pour que cette phase de test et d’analyse soit fiable, il faut que le Total Number of Trades soit suffisant et sur une période assez longue. Dans le cas contraire, les résultats pourraient être faussés.

    Étape #5 : Percent Profitable

    Le Percent Profitable est un ratio, autrement dit le rapport entre les positions gagnantes et les positions perdantes. Ce pourcentage va vous indiquer combien de fois la stratégie vous donne raison et aboutit donc sur des positions gagnantes. Attention toutefois, ce chiffre est à interpréter avec précaution. Psychologiquement parlant, il sera toujours plus plaisant et rassurant d’avoir une stratégie qui fonctionne 75% du temps plutôt que 40% du temps. Cependant, en pratique, il arrive fréquemment qu’une stratégie qui ne fonctionne que 40% du temps soit plus rentable qu’une stratégie qui fonctionne 75% du temps. Si ce pourcentage est important, il ne faut pas l’interpréter seul, mais plutôt le comparer aux autres données récoltées lors de votre analyse.

    Étape #6 : Number Winning Trades

    Il s’agit du nombre de positions gagnantes, qu’il faut mettre en relation et comparer avec le Total Number of Trades. Vous pourrez là aussi en extraire un ration, pour savoir combien de positions ont été gagnantes par rapport au nombre total de positions.

    Étape #7 : Number Losing Trades

    En trading, prendre en compte les pertes est tout aussi important que de prendre en compte les gains. Le nombre de positions perdantes sera tout aussi pertinent pour vous permettre d’analyser les points forts et les points faibles de votre stratégie.

    Étape #8 : Largest Losing Trade

    Le largest losing trade est la position qui vous a fait perdre, à elle seule, le plus d’argent au cours de votre phase de test. Elle peut notamment permettre de déterminer si les pertes sont liées à des événements qui peuvent être considérés comme exceptionnels, ou au contraire à des événements récurrents liés à un défaut dans votre stratégie. Par exemple, si une seule position vous a fait perdre 50% de vos pertes totales, alors il vous sera aisé, à l’avenir, d’éviter ce type de position sans pour autant modifier votre stratégie, qui, en dehors de cet événement isolé et exceptionnel, peut être efficace.

    Étape #9 : Largest Winning Trade

    C’est la position qui a généré le plus de gain. Si cette dernière est anormalement plus élevée que la moyenne, alors elle peut également fausser vos résultats et votre vision globale de l’efficacité de votre stratégie. Dans ce cas, vous pouvez la retirer de vos statistiques et réévaluer votre stratégie sans elle, afin de déterminer si cette dernière est réellement efficace, ou si vos gains n’étaient liés qu’à un seul événement exceptionnel.

    Étape #10 : Average Winning Trade

    Ce chiffre représente le montant moyen des gains générés durant la période de test. Il pourra être comparé à d’autres données chiffrées telles que le nombre de trades gagnants, le trade ayant généré le plus de gains etc.

    Étape #11 : Average Losing Trade

    Ce chiffre représente le montant moyen des pertes générées durant la période de test. Il pourra être comparé à d’autres données chiffrées telles que le nombre de trades perdants, le trade ayant généré la plus grande perte etc.

    Étape #12 : Max Consecutive Winners

    Il s’agit du nombre de positions gagnantes consécutives. Aucune stratégie, même la meilleure, ne donnera que des positions gagnantes en permanence. En général, les positions gagnantes et perdantes se succèdent, le but étant que les positions gagnantes génèrent des montants de gains plus élevés que les montants de pertes générés par les positions perdantes. Cependant, il arrive parfois qu’un grand nombre de positions gagnantes se succèdent. Attention, dans ce cas, à ne pas vous laisser gagner par l’euphorie et à modifier, même momentanément, votre stratégie. Ce chiffre vous permettra de tester votre discipline.

    Étape #13 : Max Consecutive Losers

    Encore plus important que le nombre de positions gagnantes consécutives, le nombre de positions perdantes consécutives vous permettra de tester votre gestion du stress lié à cette soudaine avalanche de pertes. Un tel phénomène ne remet pas à lui seul en cause une stratégie. Cependant, beaucoup de traders, surtout les débutants, sont tentés de modifier immédiatement leur stratégie à la vue d’un tel chiffre, bien souvent à tort. L’analyse d’une stratégie ne se limite pas à la prise en compte de ce seul résultat, et certaines stratégies très efficaces et très rentables n’empêchent pas se phénomène de se produire de temps à autres, car ce dernier est directement lié aux aléas des marchés financiers.

    Étape #14 : Drawdown

    Le drawdown est l’un des chiffres les plus importants de votre analyse. Ce n’est pas uniquement le montant cumulé de vos pertes, mais en réalité le cumul négatif de vos gains et de vos pertes. Par exemple, si votre capital passe de 10 000 à 20 000€, puis redescend à 15 000€ avant de remonter à 20 000€, alors votre drawdown sera de 5 000€ sur la période testée. Il permet notamment de déterminer quel montant de capital est nécessaire pour bien utiliser votre stratégie et en optimiser l’efficacité, tout en étant capable de supporter un recul important, mais provisoire, de votre capital.

    Étape #15 : Profit Factor

    Le Profit Factor est le ratio Gross Profit / Gross Loss. Par exemple, un résultat de 2 signifie que pour 1€ perdu, vous gagnez 2€. Ainsi, plus ce ratio est élevé, mieux c’est, tout simplement.

    Étape #16 : Account Size Required

    L’Account Size Required est le montant requis pour pouvoir appliquer votre stratégie convenablement. Il équivaut, au minimum, au montant du drawdown généré pendant la phase de test.

    Étape #17 : Return On Account (ROA)

    Le ROA est le résultat final du test de votre stratégie. C’est le ratio qui en déterminera la rentabilité. Il s’agit du rapport entre le « Net Profit » et « l’Account Size Required », ou plus simplement entre vos gains nets et votre drawdown.

    Conclusion :

    Toutes ces étapes vous permettront d’analyser votre stratégie avec la plus grande précision. Si les résultats ne sont pas satisfaisants, vous saurez également avec précision sur quels éléments apporter des améliorations ou modifications. N’oubliez pas que même la meilleure stratégie de trading ne montrera pas toute son efficacité si elle n’est pas également adaptée à votre profil, votre capital etc. Prenez tout le temps nécessaire pour élaborer, peaufiner et tester votre stratégie, afin que vous n’ayez ensuite plus qu’à l’appliquer à la lettre et réaliser grâce à elle vos premiers profits. Durant toute cette phase de test, n’hésitez pas à utiliser un compte démo, en argent fictif mais en tradant dans les conditions réelles du marché. Toutes les plateformes de trading en ligne proposent aujourd’hui ce type de compte à leurs clients.

      Voir aussi: Bourse